AI 가속기에 대한 끊임없는 수요로 인해 7월 30일까지 3개월 동안 Nvidia의 이익이 전년 대비 843% 급증했습니다.
2024회계연도 2분기 동안 GPU 대기업은 전년 동기 대비 두 배인 135억 달러의 매출과 62억 달러의 순이익을 기록했습니다.
Nvidia의 수치가 전년도와 비교하고 있기 때문에 올해 수치가 강해 보인다고 생각할 수도 있습니다. 그리고 2022년에는 사업부를 뒤흔드는 전염병 관련 공급망 문제에 대해 불평하고 있었습니다. 그러나 수치를 보면 반도체 타이탄은 최근에 정말로 성공을 거두고 있는 것 같습니다.
| 2019년 2분기 | $31억 | $11억 |
| 2020년 2분기 | $26억 | $5억5천2백만 |
| 2021년 2분기 | $39억 | $622M |
| 2022년 2분기 | $65억 | $24억 |
| 2023년 2분기 | $67억 | $6억5천6백만 |
| 2024년 2분기 | $135억 | $62억 |
이번 주 후반에 그 수치를 자세히 살펴보겠습니다. 오늘 재무 공개에 대한 요약은 다음과 같습니다.
매출의 엄청난 증가는 OpenAI의 GPT-4와 같은 대규모 언어 모델을 훈련하기 위해 종종 InfiniBand 네트워크를 사용하여 수천 개가 함께 연결되는 Nv의 Hopper 및 Ampere GPU에 대한 강한 수요에 의해 주도되었습니다. 이는 칩 설계자의 HGX 및 기타 데이터 센터 장비 수익이 분기 동안 103억 달러를 넘어 전년도보다 171% 증가한 것으로 입증되었습니다.
엔비디아 CFO 콜레트 크레스(Colette Kress)는 수요일 수익 결산에서 “우리의 클라우드 서비스 제공업체는 가속 컴퓨팅 및 AI의 새로운 시대를 위해 데이터 센터 인프라를 업그레이드하기 위해 세대 전환을 수행하면서 이번 분기에 HGX 시스템에 대한 수요가 매우 높았습니다”라고 말했습니다.
이러한 판매의 대부분은 미국에서 시작되었지만 Kress는 중국에서 발생하는 데이터 센터 수익의 20~25%가 역사적 기준 내에 있다는 점을 재빠르게 지적했습니다. 중국 클라우드 제공업체는 Nvidia 가속기, 심지어 너프된 가속기를 손에 넣고 싶어하며, AI 야망을 촉진하기 위해 지금부터 2024년 사이에 50억 달러에 달하는 A800 GPU를 주문한 것으로 알려졌습니다. 즉, 미국 규제 당국이 그 전에 AI 가속기의 중국 수출을 더 엄격하게 단속하지 않는 한 말입니다.
Kress는 이러한 우려를 해결하고 지난 가을에 발효된 오늘의 규칙이 “의도한 결과를 달성”하고 있다고 주장했습니다. 중국으로의 반도체 수출 규제가 효과를 거두고 있다고 외교적으로 말하는 것 같지만 크게 걱정할 것도 없고, 딱히 바꿀 필요도 없다는 것이다.
그러나 걱정할 부분이 있을 수 있습니다. 바로 지난달 미국 국회의원들은 Biden 행정부에 AI 하드웨어의 중동 수출을 더욱 단속할 것을 촉구했습니다.
Kress는 “전 세계적으로 우리 제품에 대한 수요가 강하다는 점을 고려할 때 데이터 센터 GPU에 대한 추가 수출 제한이 채택될 경우 재무 결과에 즉각적인 실질적인 영향을 미칠 것으로 예상하지 않습니다”라고 말했습니다.
“그러나 장기적으로 우리 데이터센터 GPU의 중국 판매를 금지하는 제한 조치가 시행된다면 미국 업계가 세계 최대 시장 중 하나에서 경쟁하고 선도할 수 있는 기회를 영구적으로 잃게 될 것입니다.”
그러나 Nvidia가 해당 분기 동안 데이터 센터 판매가 급증한 반면, 미국 거대 기업의 다른 부문에서는 엇갈린 결과를 보였습니다. 해당 분기 동안 게임 수익은 25억 달러를 넘어섰는데, 이는 지난해 2분기에 비해 22% 증가했고, 2024년 회계연도 1분기에 비해 11% 증가한 수치입니다.
Kress는 이 수치가 회사의 40 시리즈 데스크톱 및 노트북 GPU의 판매 증가, 특히 5월에 출시된 RTX 4060에 초점을 맞춘 예산을 반영했다고 말했습니다.
워크스테이션 GPU를 포함하는 Nv의 전문 시각화 부문은 해당 분기 동안 전년 대비 24% 감소하여 3억 7,900만 달러를 기록했지만 2024 회계연도 1분기에 비해 28% 증가했습니다. 이는 분기에 2억 5,300만 달러를 벌어들인 Nvidia의 자동차 부문에서도 비슷한 상황이었는데, 이는 작년에 비해 전분기 대비 15% 감소하고 같은 마진으로 증가한 것입니다. 엔비디아는 자동차 판매의 이러한 변동성이 중국 시장의 수요 감소 때문이라고 비난했습니다.
Nvidia는 다음 수익 결산을 내다보며 AI 물결이 곧 깨질 것으로 예상하지 않습니다. 2024 회계연도 3분기에 회사는 160억 달러(+-2%)의 매출을 예상하고 있습니다. Nv의 주가는 시간외 거래에서 6% 이상 상승한 $503.46를 기록했습니다.
Kress는 “AI용 데이터 센터 플랫폼에 대한 수요는 업계와 고객 전반에 걸쳐 엄청나고 광범위합니다.”라고 Kress는 말했습니다. 회사는 향후 몇 분기에 걸쳐 이러한 수요를 충족하기 위해 데이터 센터 GPU의 생산을 늘리기 위해 노력하고 있다고 덧붙였습니다. ®
